Beleggingsobjecten
Vergunningplicht aanbieden beleggingsobjecten
Het is op grond van artikel 2:55 van de Wet op het financieel toezicht (Wft) verboden in Nederland zonder een daartoe door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) verleende vergunning beleggingsobjecten aan te bieden.
Aanbieden is het in de uitoefening van een beroep of bedrijf rechtstreeks of middellijk doen van een voldoende bepaald voorstel tot het als wederpartij aangaan van een overeenkomst met een consument inzake een beleggingsobject of het in de uitoefening van een beroep of bedrijf aangaan, beheren of uitvoeren van een dergelijke overeenkomst.
Het beheer van de overeenkomst inzake het beleggingsobject omvat de nakoming van alle rechten en verplichtingen die voortvloeien uit de overeenkomst tussen de aanbieder en belegger en duurt voort gedurende de gehele looptijd van de overeenkomst. Dit beheer omvat onder andere het administreren van de rechten die de verkrijger toekomen, het uitbetalen van behaalde rendementen en het in rekening brengen van kosten.
Een beleggingsobject is gedefinieerd als:
"a. een zaak, een recht op een zaak of een recht op het al dan niet volledige rendement in geld of een gedeelte van de opbrengst van een zaak, niet zijnde een product als bedoeld in de onderdelen b tot en met i van de definitie van financieel product in dit artikel, welke anders dan om niet wordt verkregen, bij welke verkrijging aan de verkrijger een rendement in geld in het vooruitzicht wordt gesteld en waarbij het beheer van de zaak hoofdzakelijk wordt uitgevoerd door een ander dan de verkrijger; of
b. een ander bij algemene maatregel van bestuur aan te wijzen recht."
Vrijstelling vergunningplicht aanbieden beleggingsobjecten
Op grond van artikel 2 van de Vrijstellingsregeling Wft zijn aanbieders van beleggingsobjecten vrijgesteld van de vergunningplicht voor zover die beleggingsobjecten:
Tevens zijn vrijgesteld aanbieders van beleggingsobjecten voor zover zij financiële diensten verlenen aan
Een aanbieder van een beleggingsobject beschikt over een website en heeft daarop een beleggingsobjectprospectus beschikbaar. Op verzoek van een consument verstrekt de aanbieder deze onverwijld kosteloos een beleggingsobjectprospectus.
Indien een beleggingsobject wordt aangeboden door tussenkomst van een bemiddelaar wordt het beleggingsobjectprospectus door de bemiddelaar verstrekt, tenzij de aanbieder en de bemiddelaar zijn overeengekomen dat de aanbieder zelf aan deze verplichting voldoet.
Het is op grond van artikel 2:55 van de Wet op het financieel toezicht (Wft) verboden in Nederland zonder een daartoe door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) verleende vergunning beleggingsobjecten aan te bieden.
Aanbieden is het in de uitoefening van een beroep of bedrijf rechtstreeks of middellijk doen van een voldoende bepaald voorstel tot het als wederpartij aangaan van een overeenkomst met een consument inzake een beleggingsobject of het in de uitoefening van een beroep of bedrijf aangaan, beheren of uitvoeren van een dergelijke overeenkomst.
Het beheer van de overeenkomst inzake het beleggingsobject omvat de nakoming van alle rechten en verplichtingen die voortvloeien uit de overeenkomst tussen de aanbieder en belegger en duurt voort gedurende de gehele looptijd van de overeenkomst. Dit beheer omvat onder andere het administreren van de rechten die de verkrijger toekomen, het uitbetalen van behaalde rendementen en het in rekening brengen van kosten.
Een beleggingsobject is gedefinieerd als:
"a. een zaak, een recht op een zaak of een recht op het al dan niet volledige rendement in geld of een gedeelte van de opbrengst van een zaak, niet zijnde een product als bedoeld in de onderdelen b tot en met i van de definitie van financieel product in dit artikel, welke anders dan om niet wordt verkregen, bij welke verkrijging aan de verkrijger een rendement in geld in het vooruitzicht wordt gesteld en waarbij het beheer van de zaak hoofdzakelijk wordt uitgevoerd door een ander dan de verkrijger; of
b. een ander bij algemene maatregel van bestuur aan te wijzen recht."
Vrijstelling vergunningplicht aanbieden beleggingsobjecten
Op grond van artikel 2 van de Vrijstellingsregeling Wft zijn aanbieders van beleggingsobjecten vrijgesteld van de vergunningplicht voor zover die beleggingsobjecten:
- aan minder dan 100 consumenten worden aangeboden;
- deel uitmaken van een serie beleggingsobjecten die minder dan 20 beleggingsobjecten omvat;
- een waarde hebben die niet volgens de regels van artikel 110 van het besluit gedragstoezicht, indien dat van toepassing zou zijn, kan worden bepaald; of
- worden aangeboden voor een nominaal bedrag per beleggingsobject van ten minste €100.000.
Tevens zijn vrijgesteld aanbieders van beleggingsobjecten voor zover zij financiële diensten verlenen aan
- consumenten die bij hen werkzaam zijn of anderszins onder hun verantwoordelijkheid vallen;
- consumenten waarmee zij in een formele of feitelijke zeggenschapsstructuur zijn verbonden;
- consumenten die werkzaam zijn bij of anderszins onder de verantwoordelijkheid vallen van andere rechtspersonen waarmee zij in een formele of feitelijke zeggenschapsstructuur zijn verbonden; of
- consumenten waarmee zij in een formele of feitelijke zeggenschapsstructuur zijn verbonden.
Een aanbieder van een beleggingsobject beschikt over een website en heeft daarop een beleggingsobjectprospectus beschikbaar. Op verzoek van een consument verstrekt de aanbieder deze onverwijld kosteloos een beleggingsobjectprospectus.
Indien een beleggingsobject wordt aangeboden door tussenkomst van een bemiddelaar wordt het beleggingsobjectprospectus door de bemiddelaar verstrekt, tenzij de aanbieder en de bemiddelaar zijn overeengekomen dat de aanbieder zelf aan deze verplichting voldoet.
Consultatie
Consultatie Wet beleggingsobjecten en beleggingsobligaties
Consultatie Memorie van toelichting Wet beleggingsobjecten en beleggingsobligaties
Kamerstukken inzake beleggingsobjecten (2018)
Consultatie Wet beleggingsobjecten en beleggingsobligaties
Consultatie Memorie van toelichting Wet beleggingsobjecten en beleggingsobligaties
Kamerstukken inzake beleggingsobjecten (2018)
AFM
Rapport beleggingsobjecten
Downloadbestanden vrijstellingsvermelding beleggingsobjecten
AFM publicatie bemiddelen
Aanbieders beleggingsobjecten moeten sinds 1 januari 2018 Eid publiceren
Veelgestelde vragen priips
Rapport beleggingsobjecten
Downloadbestanden vrijstellingsvermelding beleggingsobjecten
AFM publicatie bemiddelen
Aanbieders beleggingsobjecten moeten sinds 1 januari 2018 Eid publiceren
Veelgestelde vragen priips
Uitspraken
Rechtbank Rotterdam: 2 juli 2009: ECLI:NL:RBROT:2009:BJ1747
Rechtbank Gelderland 12 augustus 2015: ECLI:NL:RBGEL:2015:5243
Rechtbank Rotterdam: 2 juli 2009: ECLI:NL:RBROT:2009:BJ1747
Rechtbank Gelderland 12 augustus 2015: ECLI:NL:RBGEL:2015:5243